為便于廣大投資者更加全面深入地了解中金公司2020年年度業(yè)績和經(jīng)營情況，公司于2021年4月8日（星期四）16:00-17:00通過“上證e互動”平臺（http://sns.sseinfo.com）召開了2020年度業(yè)績說明會。會議召開情況及主要內(nèi)容如下：

參加人員：公司董事長沈如軍先生、獨立非執(zhí)行董事劉力先生、首席執(zhí)行官黃朝暉先生、首席財務(wù)官黃勁峰先生、董事會秘書孫男先生以及相關(guān)部門工作人員。

孫男：尊敬的各位投資者，大家下午好！歡迎大家參加中國國際金融股份有限公司2020年度業(yè)績說明會。在今天的會議中，我們將與投資者就公司2020年度的業(yè)績和經(jīng)營情況進(jìn)行深入的溝通交流。歡迎大家積極參與。

投資者提問：請問投資收益項下衍生金融工具虧損93億元，公允價值變動損失項下衍生金融工具虧損99億元是怎么回事？該項業(yè)務(wù)存在何種風(fēng)險？

黃勁峰回答：本集團為滿足客戶需求，與客戶達(dá)成場外衍生品交易協(xié)議。本集團在場外衍生品交易協(xié)議下收取固定收益，同時購入并持有目標(biāo)金融資產(chǎn)以對沖相關(guān)市場風(fēng)險。衍生金融工具端的計價波動與交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動相互抵消?？紤]對沖持倉后，本集團就場外衍生品交易協(xié)議的目標(biāo)資產(chǎn)的公允價值變動所承擔(dān)的市場風(fēng)險和損益波動有限。

投資者提問：沈總好！貴公司的薪酬水平與國內(nèi)同行相比處于什么位置，跟國外頂尖投行比又處于什么位置呢？謝謝！

沈如軍回答：中金公司自成立以來始終遵循市場化的體制機制。2020年的薪酬情況已在公司年報中披露，與上市頭部券商相比不存在顯著差別。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，公司以機構(gòu)業(yè)務(wù)為主，包括投資銀行、股票業(yè)務(wù)、固定收益、資產(chǎn)管理、私募股權(quán)在內(nèi)的機構(gòu)業(yè)務(wù)合計占2020年集團營收的73%。從人員構(gòu)成來看，由于中金公司的國際化程度較高，有較大比例的海外員工，其薪酬與國際投行水平掛鉤。根據(jù)海外投行的年報披露，2020年海外領(lǐng)先投行的人均薪酬在30萬美金左右。

投資者提問：請問貴司衍生品業(yè)務(wù)和國外投行有什么區(qū)別？為何國外投行會爆倉而貴司風(fēng)險可控？能否介紹下這個業(yè)務(wù)，看不太懂。

黃朝暉回答：感謝您的問題。從風(fēng)控角度而言，公司對衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制更為嚴(yán)格審慎，從交易對手方的選擇、保證金要求、集中度水平、風(fēng)險價值敞口等多個維度嚴(yán)控衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險，并對持倉所暴露出的市場風(fēng)險實施動態(tài)監(jiān)控，以及時有效化解風(fēng)險。

孫男：尊敬的各位投資者，中金公司2020年度業(yè)績說明會到此結(jié)束。衷心感謝各位投資者的積極參與。后續(xù)如各位有任何問題，歡迎通過投關(guān)郵箱、電話等渠道與公司保持溝通，謝謝大家對中金公司的關(guān)注！